현대모비스 주가 전망 및 전동화 사업 수익성 분석

현대모비스 주가 전망 알아보시죠? 최근 현대차그룹의 로보틱스 비전과 함께 밸류업 프로그램이 구체화되면서, 우리동네 주변 지인들도 단순 부품사를 넘어선 현대모비스의 기업 가치 재평가에 대해 굉장히 궁금해하시더라고요.

 

온라인으로 목표 주가나 전동화 흑자 시점을 찾는 거 같던데, 좀 더 저렴하게 매수 가능한 구간이나 역대급 주주 환원 정책이 언제쯤 주가에 반영될지 궁금했어요.

 

오늘은 저와 같이 현대모비스에 관심이 있으신 분들을 위해, 현대모비스 주가 전망, 전동화 부품 매출 및 수익성 개선 현황, 그리고 2026년 실적 가이드라인에 대해서 알려드릴게요.

 

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전동화 사업부: 투자 정점 통과와 수익성 개선

현대모비스의 가장 큰 변화는 전동화 사업부의 실적 턴어라운드입니다. 그동안 전동화 부문은 대규모 R&D와 설비 투자로 인해 전사 수익성을 깎아먹는 요인이었으나, 2025년을 기점으로 투자 정점(Peak-out)을 지났다는 평가를 받습니다.

• 투자 효율화: 2023년 약 1.2조 원에 달했던 전동화 투자가 2025년 이후 안정화되면서 고정비 부담이 낮아졌습니다.
• 흑자 기조 안착: 배터리 셀 사급 전환(완성차 직접 조달)과 수소사업부 이관 등을 통해 비용 구조를 혁신했습니다. 이에 따라 2024~2025년을 지나며 전동화 사업부는 본격적인 이익 기여 단계에 진입했습니다.
• 고부가 제품 믹스: 단순 조립을 넘어 PE 시스템(구동모듈), ICCU(통합 충전 제어 장치) 등 고부가가치 핵심 부품 매출 비중이 확대되며 모듈/부품 제조 부문의 마진율을 끌어올리고 있습니다.

신성장 동력: 로보틱스 및 전장 부문 확대

2026년은 현대모비스가 '자동차 부품사'를 넘어 '모빌리티 플랫폼 기업'으로 재평가받는 원년이 될 전망입니다. 2026년 1월 CES에서 공개될 그룹 로보틱스 로드맵의 핵심 수혜주로 꼽히기 때문입니다.

 

보스턴다이내믹스 등 그룹사와의 협업을 통해 로봇 액추에이터(구동 장치)의 핵심 공급사 역할을 맡게 되면서, 시장에서는 기존 부품사 대비 높은 멀티플(배수)을 적용하기 시작했습니다.

 

여기에 자율주행(ADAS) 및 인포테인먼트(IVI) 등 전장 부품 매출 비중이 2026년 전체 부품 제조의 상당 부분을 차지할 것으로 예상되어, 과거 하드웨어 중심에서 소프트웨어 중심으로의 체질 개선이 뚜렷해지고 있습니다.

파격적인 밸류업: TSR 30% 이상의 주주 환원

현대모비스 주가의 강력한 하방 지지선은 역대급 주주 환원 정책입니다. 회사는 2025년부터 2027년까지 3년간의 '밸류업 계획'을 발표하며 시장의 신뢰를 얻고 있습니다.

• TSR(총주주수익률) 30% 목표: 배당과 자사주 매입/소각을 합친 주주 환원 규모를 30% 이상으로 유지합니다.
• 자기주식 전량 소각: 향후 3년간 기보유 중인 자기주식을 전량 소각하겠다고 공시했습니다. 이는 유통 주식 수를 줄여 주당 가치를 직접적으로 높이는 강력한 수단입니다.
• ROE 10% 목표: 수익성 중심의 경영을 통해 자기자본이익률(ROE)을 두 자릿수로 끌어올려, 만성적인 저PBR(주가순자산비율) 상태를 탈피하겠다는 의지를 보이고 있습니다.

2026년 실적 가이드라인 및 목표 주가

증권가(한화투자증권, 삼성증권 등)는 현대모비스의 2026년 실적이 과거 글로벌 확장기에 준하는 구조적 성장기에 진입할 것으로 내다보고 있습니다.

항목	2026년 전망치 (컨센서스)	특징
매출액	약 66조 ~ 69.5조 원	전동화 및 전장 부품 외형 성장
영업이익	약 3.6조 ~ 3.7조 원	고부가 믹스 개선 및 물류비 안정화
목표 주가	440,000원 ~ 450,000원	로봇 가치 반영 및 멀티플 상향

 

현재 주가는 2026년 예상 실적 기준 P/B 0.7배 수준으로, 현대차나 기아 등 완성차 대비 여전히 저평가 매력이 크다는 분석이 지배적입니다.

기술적 분석을 통한 향후 주가 전망

주가는 2025년 하반기 밸류업 공시 이후 25만 원~30만 원 박스권을 돌파하며 강력한 우상향 추세에 진입했습니다. 최근에는 로봇 모멘텀이 더해지며 36만 원 선 안착을 시도하고 있습니다.

 

기술적으로는 320,000원~340,000원 구간이 강력한 지지선으로 작용하고 있으며, 외국인 지분율이 꾸준히 상승하고 있어 수급 측면에서도 긍정적입니다.

 

2026년 초 CES 이벤트 전후로 단기 변동성이 나타날 수 있으나, 실적 턴어라운드와 주주 환원이라는 두 기둥이 확실한 만큼 조정 시 비중 확대 전략이 유효해 보입니다.

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결론

현대모비스는 전동화 부문의 수익성 회복과 로보틱스라는 새로운 성장 날개를 달았습니다. 여기에 3년간 지속될 강력한 자사주 소각 및 배당 정책은 주가를 한 단계 더 레벨업(Re-rating)시킬 확실한 재료입니다. 2026년 '조 단위' 영업이익 시대와 함께 글로벌 탑티어 모빌리티 기업으로 거듭날 현대모비스의 변화에 주목해야 할 시점입니다.

 

현대모비스 주가 전망 30초 요약

 

현대모비스는 전동화 투자의 정점을 지나 본격적인 수익성 회복 구간에 진입했으며, 2026년 매출 66조 원과 영업이익 3.6조 원 달성이 기대됩니다.

 

특히 로봇 액추에이터 신사업 진출과 TSR 30% 이상의 파격적인 주주 환원 정책(자사주 전량 소각 포함)이 맞물리며 목표 주가는 45만 원 선까지 상향되었습니다. 실적과 밸류업이라는 양 날개를 단 만큼 중장기 우상향 흐름이 매우 유력합니다.

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